YILLIK RAPORLAR

Yıllık raporlar, yıllık olarak yayınlanan ve şirket hissedarlarına ve diğer ilgili taraflara gönderilen resmi mali tablolardır. Raporlar, yılın faaliyetlerini değerlendirir ve şirketlerin gelecek yıla bakış açısını ve şirketlerin yeri ve beklentilerini tartışır. Hem kar amacı güden hem de kar amacı gütmeyen kuruluşlar yıllık raporlar hazırlar.

Yıllık raporlar, 1934'ten beri kamuya ait işletmeler için bir Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) gereksinimi olmuştur. Şirketler bu gereksinimi birçok yönden karşılamaktadır. En temelde, bir yıllık rapor şunları içerir:

Şirketin dahil olduğu endüstri veya endüstrilerin genel tanımı.
Denetlenmiş gelir tabloları, finansal durum, nakit akışı ve çeşitli satır kalemleri için ayrıntılar sağlayan tablolara ilişkin notlar.
Bir yönetimin işletmenin mali durumuna ilişkin tartışması ve analizi (MD&A) ve şirketin önceki iki yılda yayınladığı sonuçlar.
Şirketin son bir yıldaki işinin kısa bir açıklaması.
Şirketin çeşitli iş bölümleriyle ilgili bilgiler.
Şirketin müdürleri ve üst düzey yöneticilerinin yanı sıra bunların başlıca meslekleri ve müdür ise, onu istihdam eden şirketin ana işinin listesi.
Şirketin hisse senetlerinin piyasa fiyatı ve ödenen temettüler.

Bazı şirketler yalnızca bu minimum miktarda bilgi sağlar. Bu tür yıllık raporlar genellikle yalnızca birkaç sayfa uzunluğundadır ve ucuz bir şekilde üretilir. Nihai ürün genellikle fotokopisi alınmış bir belgeye çok benzer. Bu şirketler için, bir yıllık raporun birincil amacı yasal gereklilikleri karşılamaktır.

PAZARLAMA ARACI OLARAK FAALİYET RAPORU

Ancak diğer birçok şirket, yıllık raporlarını şirket servetlerine ilişkin bakış açılarını yaymak için potansiyel olarak etkili bir pazarlama aracı olarak görüyor. Bunu akılda tutarak, birçok orta ölçekli ve büyük şirket, yıllık raporlarını olabildiğince çekici ve bilgilendirici hale getirmek için büyük meblağlarda para harcıyor. Bu gibi durumlarda, yıllık rapor, bir şirketin herhangi bir sayıda konu ve konuyu ilişkilendirebileceği, etkileyebileceği, vaaz edebileceği, görüş bildirebileceği ve tartışabileceği bir forum haline gelir.

Bir açılış 'Hissedarlara Mektup' genellikle halka açık şirketler için hazırlanan yıllık raporların tonunu belirler. Bu tür mektupların içeriği tipik olarak geçen yılın sonuçları, stratejiler, piyasa koşulları, önemli iş olayları, yeni yönetim ve direktörler ve şirket girişimleri gibi konulara odaklanır. Yönetim kurulu başkanı, icra kurulu başkanı, başkan, operasyon direktörü veya bu dördünün bir kombinasyonu genellikle mektubu şirket yönetimi adına imzalar. Bu mektuplardan bazıları bir düzine veya daha fazla sayfadan oluşabilir ve CEO'nun farklı pozlardaki fotoğraflarını içerebilir (hatta bazıları, hissedarlar ve diğer okuyucular için yalnızca teğetsel ilgi olsa da, CEO için önemli olan konuları açıklar). Bununla birlikte, daha sıklıkla, bu harfler önemli ölçüde daha kısadır ve 3.000 veya daha az kelimeye tekabül eder.

Yıllık raporlar genellikle şirket yönetimi ve/veya pazarlama kanatları tarafından benimsenen bir temayı veya konsepti geliştirir. 'Yirmi birinci yüzyıla hazır' veya 'Bilgi Çağının İhtiyaçlarını Karşılamak' gibi popüler ifadeler, bir şirketin yıllık rapor mesajını birleştirebilir. Ayrıca, belirli bir yılın belirli olayları veya ekonomik koşulları, bir yıllık raporda ileri sürülen temalara dahil edilebilir. Şirketler ayrıca yıllık raporlarında -sektörün yanı sıra şirket yıldönümleri de dahil olmak üzere- dönüm noktası yıldönümlerini kullanır. Güvenilirlik ve kaliteyi çağrıştırdığı için, uzun ve başarılı bir sicili desteklemek genellikle hissedarlar ve çeşitli izleyiciler için çekicidir. Yine de diğer şirketler, verileri güncellemek dışında çok az değişiklikle her yıl kullandıkları denenmiş ve gerçek bir format geliştirdiler. Konusu, konsepti veya formatı ne olursa olsun, en başarılı raporlar, bir şirketin kârlı büyüme stratejilerini açıkça tanımlayan ve firmayı olumlu bir şekilde aydınlatan raporlardır.

YILLIK RAPORLAR İÇİN HEDEF KİTLELER

Mevcut hissedarlar ve potansiyel yatırımcılar, yıllık raporların birincil hedef kitlesi olmaya devam etmektedir. Çalışanlar (bugün aynı zamanda hissedar olmaları muhtemeldir), müşteriler, tedarikçiler, topluluk liderleri ve genel olarak topluluk da hedeflenen kitlelerdir.

çalışanlar

Faaliyet raporu, çalışanlarla birçok amaca hizmet eder. Yönetime, tümü genel iş başarısında kritik bileşenler olan çalışan inovasyonunu, kaliteyi, ekip çalışmasını ve bağlılığı övme fırsatı sunar. Buna ek olarak, bir yıllık rapor, iş gücü üzerinde etkisi olan bu şirket başarılarını (yeni bir sözleşme, yeni bir ürün, maliyet tasarrufu sağlayan girişimler, yeni ürün uygulamaları, yeni coğrafyalara açılımlar) ilişkilendirmek için bir araç olarak da kullanılabilir. . Faaliyet raporunda başarılı bir proje veya girişimin profilini görmek, başarıdan sorumlu çalışanlara güç katar.

Yıllık rapor, çalışanların şirketin farklı bölümlerini daha iyi anlamalarına yardımcı olabilir. Birçok üretim yeri uzak bölgelerdedir ve bir çalışanın şirket hakkındaki anlayışı genellikle çalıştığı tesisin ötesine geçmez. Yıllık rapor, bir şirketin ürün hatlarının her biri, faaliyet gösterdiği yerler ve çeşitli operasyonları kimin yönettiği hakkında bilgi edinmek için bir kaynak olabilir. Yıllık rapor, çalışanlara 'büyük resme' nasıl uyduklarını gösterebilir.

Çalışanlar da genellikle hissedarlardır. Bu nedenle, diğer hissedarlar gibi, bu çalışanlar da şirkete yaptıkları yatırımı ölçmek için yıllık raporu kullanabilirler. Bu durumda, faaliyet raporu, çalışanlara yaptıkları işin şirketin hisse değeri üzerindeki etkisini hatırlatma işlevi görebilir.

müşteriler

Müşteriler kaliteli mal ve hizmet tedarikçileri ile çalışmak isterler ve bir yıllık rapor, bir şirketin kurumsal misyonunu ve temel değerlerini vurgulayarak müşterileri nezdinde imajını yükseltmesine yardımcı olabilir. Üretim süreçlerini iyileştirmek, maliyetleri düşürmek, kalite yaratmak veya hizmeti geliştirmek için tasarlanmış şirket girişimlerini tanımlamak, bir şirketin müşteri yönelimini de gösterebilir. Son olarak, yıllık rapor şirketin mali gücünü de gösterebilir. Müşteriler tedarikçi sayısını azaltıyor ve bir değerlendirme kriteri finansal güç. Uzun vadede etrafta olacak kararlı ve yetenekli tedarikçiler istiyorlar.

Tedarikçiler

Beceriksiz veya güvenilmez tedarikçilerle uğraşan bir şirketin müşterilerinin gereksinimlerini karşılama yetenekleri ciddi şekilde tehlikeye girer. Başarılı şirketler bugün bu tür şirketleri hızla ayıklıyor. Yıllık raporlar, kalite, yenilik ve bağlılığın dahili ölçümlerini vurgulayarak, tedarikçilere şirketin dış satıcılardan beklentileri hakkında üstü kapalı bir mesaj gönderebilir. Bazen bir yıllık rapor, şirketin örnek teşkil ettiği bir tedarikçinin profilini bile sunabilir. Böyle bir profil iki amaca hizmet eder. Birincisi, tedarikçiyi işi için ödüllendirir ve iş ilişkisini daha da güçlendirmeye hizmet eder. İkincisi, şirketin diğer tedarikçilerine, istenen hizmet düzeyini (ve bu hizmetten elde edilebilecek ödülleri) daha iyi anlamalarını sağlar.

Topluluk

Şirketler, faaliyet gösterdikleri topluluk veya topluluklardaki itibarlarına her zaman büyük önem verirler, çünkü kurumsal vatandaşlar olarak itibarları, nihai finansal performans üzerinde belirleyici bir etkiye sahip olabilir. Bir şirket, diğer özellikleri ne olursa olsun, yerel bir nehri zehirlemekten çok, bir hayır kurumu etkinliğine sponsor olmasıyla tanınmayı tercih eder. O halde yıllık raporlar, bir şirketin kamu imajını parlatmada paha biçilmez araçlar olabilir. Birçok yıllık rapor, topluluk yenileme projeleri, hayırsever katkılar, gönüllü çabalar ve çevrenin korunmasına yardımcı olacak programlar dahil olmak üzere şirket tarafından üstlenilen topluluk girişimlerini tartışır. Amaç, şirketi topluluğun proaktif bir üyesi olarak sunmaktır.

Bu tür bir tanıtım, bir şirket yeni bir topluluğa geçme planları yaparken de değerli olabilir. Şirketler yeni topluluklarda sıcak karşılama ararlar (vergi indirimleri ve diğer teşvikler dahil). Topluluklar, 'iyi' bir kurumsal vatandaş olarak algılanan bir şirkete, olmayan bir şirketten daha hevesli bir şekilde kur yapacaktır. İyi bir kurumsal vatandaş da yerel çıkar gruplarından daha az direnç görecektir. Şirketin yıllık raporu, etkilenen tüm tarafların işi değerlendirirken göz önünde bulunduracağı bir belge olacaktır.

YILLIK RAPOR OKUMA

İnsanlar yıllık raporları çok farklı amaçlar için ve çok farklı düzeylerde okurlar. Ancak genelleme yapmak zordur. Beş hisseye sahip bir hissedar, bir milyon hisseye sahip bir firmayı temsil eden finansal analist gibi, bir yıllık raporu okuyan bir okuyucu kadar dikkatli ve ayrımcı olabilir.

Yıllık raporun dipnotlarında gömülü olan tüm detayları anlamak için bir MBA gerekebilir. Yine de, bir şirketi iyi anlamak, raporun bazı kilit bölümlerine odaklanarak mümkündür.

Şirket tanımı

Çoğu şirket, hizmet verilen ürünleri ve pazarları içeren iş bölümlerinin bir tanımını içerecektir. Biçimler, ayrı bir katlanan açıklayıcı bölümden iç ön kapaktaki birkaç kelimeye kadar değişir. Bu bölümün gözden geçirilmesi, okuyuculara şirketin ne yaptığı hakkında en azından temel bir anlayış sağlar.

Mektup

Hissedarlara Mektup, Başkanın Mesajı veya başka bir başlık altında yer alsın, tipik yönetici mesajı genellikle şirketin önceki yıldaki serveti ve geleceğe yönelik beklentileri hakkında bazı bilgilendirici veriler sağlayabilir. Okuyucular, şirket ne kadar sorunlu olursa olsun, temelde iyimser bir havayı sürdürmenin her zaman yöneticinin çıkarına olduğunu her zaman akıllarında tutmalıdır. Bu, genellikle tüm yıllık raporun en çok okunan kısmıdır, bu nedenle işletme sahipleri ve yöneticiler, onu hem bilgilendirici hem de ilgi çekici hale getirmek için özel çaba göstermelidir.

Yönetimin Tartışması ve Analizi (MD&A)

Yıllık raporun bu bölümü, oldukça kısa bir biçimde, şirketin önceki üç yıldaki performansına ilişkin bir genel bakış sağlar. En son yıl ile önceki yılların karşılaştırmasını yapar. Satışları, kar marjlarını, işletme gelirini ve net geliri tartışır. İş trendlerini etkileyen faktörler özetlenmiştir. Diğer kısımlar, sermaye harcamalarını, nakit akışını, işletme sermayesindeki değişiklikleri ve incelenen yıllarda meydana gelen 'özel' her şeyi tartışır. MD&A'nın ayrıca ileriye dönük olması ve şirketin farkında olabileceği ve sonuçları olumlu veya olumsuz yönde etkileyebilecek her şeyi tartışması gerekiyor. Bir MD&A, tüm farklı anlayış seviyelerinde yazılabilir, ancak iş danışmanları genellikle şirketleri, bilgileri - bilançolardan yönetim analizine kadar - anlaşılır ve genel bir okuyucu için erişilebilir hale getirmeye teşvik eder. Bu, açık ve özlü iletişim lehine jargon ve abartıdan vazgeçmek anlamına gelir.

Finansal özet

Çoğu şirket, beş, altı, on veya on bir yıllık finansal verilerin özetini içerecektir. Satışlar, gelirler, ödenen temettüler, özkaynaklar, çalışan sayısı ve diğer birçok bilanço kalemi bu özette yer almaktadır. Bu bölüm, birkaç yıl için gelir, finansal durum ve nakit akışı tablolarından önemli verileri özetlemektedir.

Yönetim/Yönetmenler

Yıllık raporun bir veya daha fazla sayfası şirketin yönetimini ve yönetim kurulunu, geçmişleri ve iş deneyimleri dahil olmak üzere listeleyecektir.

Yatırımcı Bilgileri

Neredeyse her zaman şirketin adresini ve telefon numarasını, hisse senedi transfer acentesini, temettü ve hisse senedi fiyat bilgilerini ve bir sonraki yıllık toplantı tarihini listeleyen bir sayfa vardır. Bu bilgi, şirket hakkında ek veri veya hisse sahipliği hakkında daha fazla bilgi isteyen herkes için yararlıdır.

YILLIK RAPORUN PAKETLENMESİ

Büyük veya küçük birçok şirket için finansal bilgiler ve kurumsal mesaj, bir yıllık raporun en önemli yönleridir. Ancak birçok şirket, hedef kitlelerinin mesajı okuyup anlayacağından da emin olmak ister. Bu, yatırımcıları etkilemeye veya yatıştırmaya ihtiyaç duymayan özel sektöre ait işletmeler için daha az önemlidir, ancak onlar da kuru, monoton bir rapor yayınlamanın şirketin menfaatine olmadığının farkındadır.

Yıllık rapor üreticilerinin önündeki zorluk, ilgili bilgileri anlaşılır bir şekilde dağıtırken aynı zamanda şirketin ana mesajını iletmektir. Yıllık rapor birçok yönden şirket için bir reklam işlevi görür; bu, önde gelen iş dergilerinin artık özel değere sahip şirket raporlarına ödüller vermesinde yansıtılan bir gerçektir. Son yıllarda şirketler ayrıca yıllık raporlarını yaratıcı, görsel olarak ilginç tedavilere olanak tanıyan çeşitli elektronik ortamlarda kullanıma sunmayı seçtiler.

Elbette, şirketin kişiliği ve belki de en önemlisi faaliyet gösterdiği sektör, yıllık raporun tasarım biçimini belirlemede uzun bir yol kat edecektir. Bir hastane ekipmanı üreticisinin sahibinin, bir güneşlenme salonları zincirinin sahiplerine kıyasla, halka görsel olarak çarpıcı bir yıllık rapor sunma olasılığı çok daha düşüktür. Anahtar, şirketin mesajını en iyi şekilde iletecek bir tasarım seçmektir.

ÖZET YILLIK RAPORLAR

Birkaç ana eğilim, yıllık rapor geleneğini sarsmıştır, ancak bunlardan biri 'özet yıllık rapor'dur. 1987'de SEC, yıllık raporlama gerekliliklerini kolaylaştırdı. Şirketlerin, denetlenmiş beyanlar ve dipnotlar içeren geleneksel rapor yerine, özet bir yıllık rapor hazırlamasına izin verdi. Mali bilgilerin kamuya açıklanması yine de gerekliydi, ancak yeni hükümlerle 10-K Formunun doldurulması—bu bilgileri içermesi ve denetlenmiş mali verileri ve bir şirketin vekil beyanında diğer gerekli materyalleri içermesi şartıyla (hissedarlar için SEC tarafından zorunlu kılınan başka bir belge) — SEC gerekliliklerini karşıladı. Özet yıllık raporun destekçileri, bunu yıllık raporu hantal, ayrıntılı finansal veriler olmadan gerçek bir pazarlama yayını yapmanın bir yolu olarak görüyor. Mali veriler hala dahil edilmiştir, ancak destekleyici bir rolde yoğunlaştırılmış bir biçimde. Bununla birlikte, kullanımı onaylandığından beri, özet yıllık rapor yaygın bir destek kazanmamıştır.

Bazı açılardan yıllık raporlar moda gibidir. Belirli teknikler, formatlar ve tasarımlar birkaç yıldır popülerdir ve ardından yeni fikirler eskilerin yerini alır. Birkaç yıl sonra eski fikirler yeniden moda oldu. Diğer formatlar 'klasik'tir, asla modası geçmez veya güçlerini kaybetmezler. Başarılı bir yıllık raporun anahtarı, bir trende kapılmamak ve bunun yerine mesajı iletmek için en iyisinin ne olduğuna karar vermektir.