Yatırımcının girişiminiz hakkında bir takım soruları olacak ve hikayenizi bilmek isteyecektir. Ancak, şirketinize yatırım yapmayı düşünen girişim firmasını ve bireysel risk sermayedarını veya melek yatırımcıyı anlamanız da aynı derecede önemlidir. Nitelikli yatırımcılardan oluşan bir hedef listesinin ön taraması ve geliştirilmesi sürecin bir parçasıdır, ancak yatırımcı grubunuzu seçerken belirli sorular da sormanız gerekecektir.
Soru sorduğunuz zamanlama önemlidir. Potansiyel yatırımcılarla, kendileri ve fonları hakkında bir sürü soru sormadan önce, yatırım yapma konusundaki ilgilerini ölçmek istersiniz. İşte bir yatırımcıdan para çekmeden önce cevaplamaya çalışmanız gereken 10 soru.
1. Fonunuzun durumu nedir?
Fonun, şirketiniz için aradığınız büyüklükte yatırımlar yapmak için yeterli 'kuru toz' veya fonlarında para olup olmadığını bilmek istiyorsunuz. Ayrıca, bu VC'nin zaman içinde devam eden yatırımlar yapıp yapamayacağını da anlamak istersiniz.
2. Yatırımlarınız için belirli bir sektör veya coğrafi odağınız var mı?
Bu, bu girişim fonunun sizinki gibi şirketlere yatırım yapıp yapmadığıyla ilgili bir soru. Aynı zamanda, belirli VC'nin alan uzmanlığı ile ilgili bir sorudur. Şirketinize paranın yanında değer katabilirler mi?
3. En başarılı yatırımlarınız nelerdir?
Bu, alan uzmanlığı ve belirli VC'nin deneyimi hakkında bir devam niteliğindedir. En çok neyle gurur duyuyorlar? Başarıya katkıları ne oldu? Bu aynı zamanda bu VC ile çalışan diğer CEO'ları belirlemenin ve VC'nin başarı öyküsüne yaptığı katkı hakkında onların bakış açısını almanın bir yoludur.
4. Bir yatırımı düşünürken hangi metrikleri izliyorsunuz?
Bir girişim için sermaye artırmak bir olay değil, bir süreçtir. Kurumsal bir finansman turunu yükseltmek genellikle altı ay sürer ve yatırımcılar yol boyunca ilerlemenizi takip eder. Bir yatırımda aradıkları belirli şeyleri bilmek bu süreçte gerçekten yardımcı olabilir.
5. Yılda kaç yatırım yapıyorsunuz ve tipik yatırım boyutunuz nedir?
Bu özel VC'nin tura katkıda bulunabileceği miktarı bilmek önemlidir. Bir lider yatırımcı veya 5 milyon dolarlık bir raundu birlikte yönetecek birini arıyorsanız, muhtemelen 1 milyon dolar veya daha fazla aralıkta yatırım yapan birine ihtiyacınız vardır.
6. Finansman turlarına öncülük ediyor musunuz?
Finansmanınız için lider yatırımcıyı bulmak, bir finansman turunu tamamlamak için çok önemlidir. Lider yatırımcı, tur için fiyatlandırma ve şartların belirlenmesinde en büyük rolü oynar. Lider olmayan VC'leri görmezden gelmeyin, ancak lider yatırımcınız olana kadar onları en yüksek önceliğiniz haline getirmeyin.
7. Genellikle kiminle ortak yatırım yaparsınız?
VC'ler sıklıkla finansman turlarına birlikte liderlik etmek isteyecektir. Genellikle birlikte çalışmayı sevdikleri diğer firmalardan bir avuç başka VC'ye sahiptirler. Bu bilgilere sahip olmak, fon toplama sürecinde başka kimlerle konuşmanız ve onları etkilemeniz gerektiğine dair bir yol haritası verir.
8. Standart şartlarınız nelerdir?
Anlaşma koşulları genellikle değerleme kadar önemlidir ve bazı durumlarda değerlemeden daha önemlidir. Günümüz piyasasındaki ortak anlaşma şartlarını anlamak için özel sermaye artırma konusunda deneyime sahip yetkin bir dış danışmanla çalışın. Hedef VC bu norma uyuyor mu yoksa yönetim ve şirketin kurucuları için dezavantaj olabilecek standart dışı terimler mi bekliyorlar?
9. Kurul koltukları alıyor musunuz?
Bir VC bir veya iki yönetim kurulu koltuğuna oturursa, onunla çalışabileceğinizi bilmeniz gerekir. Size ve şirketinize yardımcı olabilecek alan uzmanlığı veya bağlantıları var mı? Bir yatırım turunu yöneten tüm yatırımcılar yönetim kurulu koltuğuna oturmaz. Şirketlerimden birinde, C Serisinin lideri yönetim kurulu koltuğuna oturmadı, ancak yakın bir ilişkisi vardı ve sık sık A Serisi yatırım turumuzun yönetim kurulu koltuğuna sahip olan lideriyle ortak yatırım yaptı.
10. Şirketim ile kişisel olarak ilgilenecek misiniz?
Bir VC firması yönetim kurulu koltuğuna oturmayı planlıyorsa, yönetim kurulunuzda kimin olacağını bildiğinizden emin olun. Size ve şirketinize büyük değer sağlayan kıdemli ortak mı yoksa küçük bir ortak mı? Mümkün olduğunca masanın etrafında en iyi insanlara sahip olduğunuzdan emin olmak istersiniz.
