Bir sermaye ortağı seçmek, bir girişimcinin verdiği en önemli ve etkili kararlardan biri olabilir. Çoğu durumda, bir büyüme yatırımcısı şirket kararlarında aktif bir ses olacaktır ve daha iyi veya daha kötüsü için, bir işletmenin yönünü birkaç yıl boyunca yönlendirebilir.
Buna, risk sermayesi ve geleneksel büyüme sermayesinden daha ezoterik alternatiflere kadar büyüme aşaması yatırımcıları evreninin son on yılda patladığı ve birçok girişimcinin sürece nasıl yaklaşılacağı konusunda kafalarını kaşıdığı gerçeğini ekleyin.
İyi haber şu ki, büyüme sermayesi pazarı büyük, çeşitli ve birden fazla seçenek sunuyor. Ancak başarılı bir girişimcinin ortak seçme sürecine yaklaşırken doğru soruları sorması gerekir.
Büyüme Sınırı yakın zamanda 2017 listesini yayınladı. 40 Yaş Altı 40 Büyüme Yatırımcısı Bu, kendilerini daha geniş emsallerinden ayıran ve büyüme yatırımı alanındaki en istisnai profesyonelleri temsil eden yatırım profesyonellerini içerir.
Aşağıdaki 5 büyüme yatırımcısı, GrowthCap'in 2017 sıralamasında yer alan ve yaklaşımlarında kendilerini farklılaştıranlara örnek teşkil etmektedir.
1. Nehal Raj, Ortak, TPG
Nehal, TPG'ye 2006 yılında katıldı ve şu anda firmanın Teknoloji yatırım uygulamasını küresel olarak yönetiyor. Nehal'in sorumluluğu, büyük çek teknolojisi özel sermayesi, geleneksel büyüme sermayesi ve sosyal etki yatırım anlaşmalarını kapsar.
TPG'deki kariyeri boyunca Nehal, firmanın Capital, Growth ve Rise fonlarında 15 yatırımı tamamladı. Nehal şu anda C3 IoT, Domo, EverFi, Mediware, Noodle Analytics (Başkan), Sutherland Global Services ve Zscaler Direktörüdür. Önemli yatırım faaliyetlerine ek olarak, Nehal, yatırılan sermayenin etkileyici getirileriyle birkaç yatırımdan başarıyla çıktı.
Daha önce Aptina Imaging (ON Semiconductor tarafından satın alındı), CCC Information Services (Advent International tarafından satın alındı), Decision Insight Information Group (CoreLogic tarafından satın alındı), IMS Health (kamu), Intergraph (Hexagon AB tarafından satın alındı) ve Direktörü olarak görev yaptı. Symbility Çözümleri (kamu).
Nehal'in başarısı, yalnızca yazılım alanındaki derin anlayışına - özellikle sağlık bilişimi, güvenlik, büyük veri, AI ve IoT alanlarında - değil, aynı zamanda portföy şirketleriyle farklı uygulamalı ortaklık yaklaşımına da atfedilebilir.
Yatırım odağı: Teknoloji sektöründe geleneksel özel sermaye satın alma ve büyüme sermayesi fırsatları.
2. Bob Nye, Genel Ortak, JMI Equity
Bob, JMI ekibine 2005 yılında katıldı. Çeşitli segmentlerde yazılım konusunda derin bir uzmanlığa sahip olan Bob, kariyeri boyunca 330 milyon doları aşan yatırım sermayesini temsil eden 10 anlaşma tamamladı.
Bob ayrıca, sektör ortalamalarının en üstünde getiriler için değer yaratmaya yardımcı olmak için yönetim ekiplerine stratejik rehberlik sağlamada kritik bir rol oynadığı 6 anlaşmadan başarıyla çıktı. Örneğin Bob, önceki bir portföy şirketinin deneyimli bir yönetim ekibini işe almasına, geliri dört katına çıkarmasına, tekrarlayan bir gelir modeline geçiş yapmasına ve sonunda cazip bir değerlemeyle halka açık bir alıcıya satış yapmasına yardımcı oldu.
Bob şu anda Adknowledge, Benevity, Higher Logic, Level Access ve Mid-Atlantic Venture Association yönetim kurullarında yer almaktadır.
Yatırım Odağı: Yazılımda büyüme eşitliği fırsatları.
3. Han Sikkens, Genel Müdür, Zirve Ortakları
Han, Summit Partners'a 2004 yılında katıldı ve bugün Summit'in Londra ofisinin başkanı olarak firmanın Avrupa yatırım çabalarını yönetiyor. 2004 yılından bu yana Han, 11 şirkete yaklaşık 1 milyar dolarlık sermaye yatırımı yaptı.
Kurumsal yazılım, siber güvenlik, İnternet ve finansal teknoloji alanlarında kategori lideri, yüksek büyüme gösteren işletmeleri belirlemeye odaklanan teknoloji sektöründeki şirketlerle birlikte çalışmaktadır.
Han'ın yatırım deneyimi Avast, Darktrace ve 360T gibi şirketleri içerir ve iç pazarlarının ötesine geçmeyi ve küresel bir varlık oluşturmayı amaçladıkları için büyüme aşamasındaki işletmeleri destekleme konusunda derin bir anlayış geliştirmiştir.
Bu tez, Summit'in Euronext'teki halka arzını 2015 yılında 1,6 milyar Euro'dan fazla bir piyasa değeriyle tamamlamadan önce 24 saat küresel ticaret yetenekleri kuran Flow Traders'a yaptığı yatırımda yürütülmüştür.
Yatırım odağı: Finansal teknoloji, siber güvenlik ve kurumsal yazılımda büyüme eşitliği fırsatları.
4. Jenny Baxter Moser, Ortak, TSG Tüketicisi
Jenny, Harvard Business School'da MBA derecesini tamamladıktan sonra 2007 yılında TSG Tüketici'ye katıldı. Daha önce Bain & Company'de strateji danışmanlığı rolünde çalıştı.
Jenny, TSG'de çeşitli tüketici kategorilerinde çalışırken güzellik, giyim ve e-ticaret alanlarında derin bir deneyim kazandı. TSG'nin dijital danışmanlık ağının oluşturulmasında, firmanın mevcut kaynak bulma çabalarının güçlendirilmesinde ve genç seviye çalışanlara mentor olarak hizmet verilmesinde aktif rol almıştır.
Jenny'nin TSG'de geçirdiği süre boyunca, firma, mevcut fonu TSG7 dahil olmak üzere, kabaca 2,5 milyar dolarlık taahhüt sermayesi ile başarılı bir şekilde üç fon topladı.
Jenny, TSG'nin Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f.'deki yatırımlarına kişisel olarak dahil olmuştur. kozmetik, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE ve Backcountry.
Yatırım odağı: Çeşitli tüketici kategorilerinde büyüme eşitliği fırsatları.
5. Dominic Ang, Kurucu, Turn/River Capital
Dominic, Vector Capital ve Advent International'daki görevlerinin ardından 2012'de Turn/River Capital'i kurdu. Turn/River, yüksek büyüme hızına sahip SaaS şirketlerine yatırım yapmaya ve pazarlama, fiyatlandırma, satış ve yenilemeleri optimize ederek ek ölçek elde etmelerine yardımcı olmaya belirgin bir şekilde odaklanarak kuruldu.
Kariyeri boyunca Dominic, 500 milyon doların üzerinde yatırım sermayesini temsil eden 15'ten fazla anlaşma tamamladı. Turn/River, başlangıcından bu yana, kendisini büyüyen öz sermaye varlık sınıfının en üstünde konumlandıran getiriler üretmiştir.
Yeni yatırımlar ve çıkışlar açısından önemli bir ivme ile fon, büyüme aşamasındaki şirketler için etkileyici sonuçlar sağlarken emsallerinden daha iyi performans göstermeye devam edecek.
Yatırım odağı: Satış ve pazarlama ile ilgili yardımdan yararlanabilecek SaaS işletmeleri ile büyüme sermayesi fırsatları.
