Ana Inc. 5000 Fintech Neden 2015'in En Çok Gelecek Vadeden Sektörlerinden Biri?

Fintech Neden 2015'in En Çok Gelecek Vadeden Sektörlerinden Biri?

Yarın Için Burçun

Bir finans şirketinin dünyayı gerçekten değiştirmesinin üzerinden yaklaşık yirmi yıl geçti. Inc. 500 girişimcisi, PayPal'ın gölgesinde yetiştirilen ve iş ilişkinizi sonsuza dek parayla değiştirecek bir grup bozucuya liderlik ediyor.

Bill Clerico mütevazı bir bekardır. Hafif, arkadaş canlısı ve kodlayıcı solgun, bir TV flört şovunun ritüel aşağılamalarından zevk alacak türden biri gibi görünmüyor. Ama 2011'de 44 dakikalığına, Bravo'da Clerico'yu, görünüşünü ('küçük, asosyal kızıl'), üç yaşındaki girişimini ('Bir yazılım şirketi kimsenin umurunda değil') ve makyaj oyununu ( 'Öpüşmeyi gerçekten biliyor musun?') Milyoner Çöpçatan . Clerico, 'O zamanlar bekardım ve farkındalık için biraz kişisel saygınlığı ipotek edeceğimi düşündüm' diyor. 'Aşkı bulamadım.'

Bu, insanların ödeme yazılımı şirketi WePay'i fark etmelerini sağlamak için yaptığı son çabaydı. Finansal başlangıç ​​​​teliflisini işe almayı denedi, ancak PayPal'ın kurucu ortağı Peter Thiel ile görüşme talebi hiçbir yere gitmedi. Sonra Biz öderiz PayPal geliştirici konferansında bir miktar reklamı kaçırdı ve 600 poundluk bir buz bloğunu düşürdü - içinde dolar banknotları ve girişte PayPal'ın 'hesaplarınızı dondurduğu' ile ilgili bir mesaj vardı. Reality TV'de garip bir şekilde flört etmek, Clerico'nun ödeme işleme şirketini bir ödeme işleme şirketinden daha çekici hale getirme kampanyasındaki bir sonraki adımdı.

Clerico, 'Başladığımızda içinde bulunmak ilginç bir yer değildi,' diye hatırlıyor. 'Görünüşe göre, mevcut bankalar açısından çok güçlü tekeller var... ve PayPal'dan beri hiç kimse başarılı bir ödeme şirketi kurmadı.'

Bugün kesinlikle ilginç. Dört yıl sonra, Clerico ve WePay'in kurucu ortağı Rich Aberman, gösterileri arkalarında bırakabilir. Geçen yıl 24,9 milyon dolar gelirle (2011'e göre yüzde 4,354,5 artış) WePay (bu yılın Inc. 500 Amerika'nın en hızlı büyüyen özel şirketleri listesinde 62. sırada) kârlı ve toplam 75 milyon dolarlık yatırımcı nakitiyle aynı seviyede. . PitchBook'a göre Redwood City, California şirketi 220 milyon dolar değerinde.

WePay ayrıca hızla gelişen bir pazar nişine odaklanmıştır. GoFundMe veya CrowdRise gibi kitle fonlaması sitelerinde yaptığınız tüm kredi kartı bağışlarının işlenmesi gerekiyor. WePay, bu özel işi çoğundan daha iyi idare eder. Bu, şirketin müşterileriyle aynı hızla büyümeye hazır olmasını sağlıyor. Clerico, bu yıl işi ikiye hatta üçe katlama yolunda olduğunu söylüyor.

WePay, sıralamaya hakim birçok finans odaklı girişimden biridir: Yalnızca finansal hizmetler kategorisinden dördü, 2014 yılında toplam 850,7 milyon dolarlık gelirle listede ilk 20 ve 27'de yer almaktadır. Bu şirketler, finansal hizmetler sektörünü yeniden icat etmek için büyük bir fırsatı ilk fark edenler arasındadır. Bu yılki Inc. 500 CEO'ları arasında yapılan bir ankete göre, bu sektör şu anda sağlık hizmetlerinden sonra ikinci en büyük yıkım hedefidir (bkz. 'Büyük Fırsatların Yaşandığı Yer').

Uzun süredir, ara sıra yaşanan küresel çöküşler dışında, aksamalara direnen dev bankaların egemen olduğu, son derece teknik, yüksek düzeyde düzenlenmiş bir sektör olarak görülen finans, şimdi bir girişimci dalgasını sürüyor. Yeni başlayanların hizmetlerine olan talep güçlü, büyük bankalarda yaşanan yaygın hayal kırıklığının canını sıkıyor; arz büyüyor, kısmen de aynı mega şirketlerde çalışmaktan başka bir şey yapmak için can atan finansal tipler tarafından körükleniyor. (Goldman Sachs ve Jefferies'de çalışmış olan Clerico, 'Kimsenin yatırım bankacısı olmaktan hoşlandığını sanmıyorum' diye kıkırdar.) Ve düşük faiz oranları, parayla ilgili birçok girişimin hammaddesi olan sermayeyi ucuz ve bol hale getirdi.

Belki de en önemlisi, müşteriler mobil, isteğe bağlı ekonominin yükselişi sayesinde bu fikri benimsediler. 'Dünya bugün 15 veya 20 yıl öncesine göre çok daha bağlantılı. Sequoia Capital'in ortağı Pat Grady, 'Ucuz depolama, ucuz bilgi işlem ve harika analitik gibi mevcut araçlar değişti, düzenleyici ortam değişti ve insanlar paralarını ve işlerini çevrimiçi yönetme konusunda çok daha rahat' diyor. . VC firması, PayPal'dan Square'e ve Prosper'a (No. 86) yaptığı yatırımlarla bu dünyada sıklıkla bahse girer ve Grady ileride büyük fırsatlar görür. 'Biraz hayal kurmak istiyorsanız, bugün gördüğümüz şirketlerle tüm finansal sistem yeniden yapılabilir' diyor.

'Alternatif kredilendirmede bu rönesansın henüz başındayız ve buna alternatif denilmeyecek günü sabırsızlıkla bekliyorum.'Rob Frohwein, Kabak

Ve yeniden yapmak zorunda oldukları ne kadar büyük, şişman bir hedef. Goldman Sachs, yeni başlayanların yerleşik finansal hizmet şirketlerinden yıllık 4,7 trilyon dolar gelir ve 470 milyar dolar kâr çalabileceğini tahmin ediyor. Pazar payının küçük bir kısmı bile önemli bir işi temsil ediyor, bu nedenle yatırımcılar yeni girenleri desteklemek için her yere düşüyorlar. Veya kendi içlerine girmek için: Goldman fintech'ten o kadar etkilendi ki, kendi çevrimiçi kredi verme operasyonunu başlatıyor. Santander, Oliver Wyman ve Anthemis Group'un tahminlerine göre, girişim kapitalistleri son iki yılda küresel olarak fintech'e 23,5 milyar dolar yatırım yaptı: 'Bu yatırımın %27'si tüketici kredilerine, %23'ü ödemelere ve %16'sı işletme kredilerine yapıldı. Araştırmacılar, yakın tarihli bir raporda şunları yazdı: 'Fintech'lerin iki benzersiz satış noktası var: verilerin daha iyi kullanılması ve sorunsuz müşteri deneyimi.'

Bazı açılardan fintech, girişimciler tarafından girişimciler için devrim yaratmaktadır. Bir sonraki işletme kredinizi sonsuza kadar sürer bankası yerine Lending Club, OnDeck veya Kabbage'den alabilirsiniz; Risk sermayesi şirketlerinin veya diğer geleneksel yatırımcıların ilgisini çekmek için çabalamak yerine, artık Kickstarter, Indie­gogo veya CircleUp'a bakabilirsiniz. Şirketinizin işlemleri Square, Stripe veya WePay tarafından daha az sorunla işlenebilir. Ayrıca Betterment veya Wealthfront'ta paranızı otomatik olarak yönetebilir ve piyasadan daha iyi performans gösterebilecek veya alamayacak yatırım tavsiyeleri için ödeme yapmayabilirsiniz. Coinbase, Circle ve diğer dijital para birimi seçeneklerini kullanarak parayı değiştirmeye bile başlayabilirsiniz.

Küçük işletme kredi platformu Kabbage'ın (36. Numaralı) CEO'su Rob Frohwein gibi fintech girişimcilerinin vizyonunda, çevrimiçi kredi verme 'başkaları sizi geri çevirdikten sonra gideceğiniz yer olmamalıdır. Büyümek istediğinde ilk baktığın yer orası olmalı.' Bir teknoloji avukatı olan Frohwein, Atlanta merkezli Kabbage'i 2009 yılında finans sektörünün deneyimli ismi Kathryn Petralia ve veri ve güvenlik girişimcisi Marc Gorlin ile kurdu. Kurucular çok daha fazla verinin çevrimiçi olarak erişilebilir hale geldiğini fark ettiler, bunu başka türlü kredi alamayan küçük işletmelere kredi sağlamak için kullanabileceklerini düşündüler - ve bunu girişimcilerin şimdi harcadığı 24 saat kadar değil, neredeyse dakikalar içinde yapabilirler. ortalama olarak banka kredisine başvuruyor. Beş yıl sonra, Kabbage, üç yılda yüzde 6.722.4 artışla 40,2 milyon dolarlık yıllık gelire ulaştı. Frohwein, “Alternatif kredilendirmede bu rönesans döneminin gerçekten başındayız” diyor. 'Ve alternatif olarak adlandırılmadığı günü sabırsızlıkla bekliyorum.'

O gün yaklaşıyor. Geçen yılın sonunda, hem çevrimiçi pazaryeri Lending Club hem de küçük işletme kredisi veren OnDeck Capital halka açıldı; neredeyse tüm kurucuların, yatırımcıların ve analistlerin fintech girişimcilerinin neler başarabileceğinin ve bunların etkisinin bir doğrulaması olarak işaret ettiği halka arzlar. zaten sahip.

Sadece WePay'e sorun. Küçük miktarlarda parayı hareket ettirme sorununu çözen bir şirket olarak başladı. Arkadaşlarınızın kayak gezileri için para biriktirmelerini kolaylaştırmak istediğinizi varsayalım: Clerico'nun 2003 yılında Boston College'daki birinci sınıf oda arkadaşı Aberman ile çözmeye başladığı sorun buydu. Mezun olduktan sonra, Aberman New York'ta hukuk fakültesine yöneldi. Üniversite ve Clerico'yu yatırım bankacılığına yönlendirdi ve burada başlangıç ​​CEO'larıyla çalışmaya başladı. Bu toplantılar ona girişimcilik sorununu verdi ve iş (ve bazı kredi kartları) ona WePay'e tohum fonu sağlayacak kadar para verdi. 2008'de arkadaşlar işlerini kurdular.

WePay artık farklı bir şirket. 2013'ün sonlarında, kurucular kitle fonlamasının geleceği üzerine riskli bir bahis yaptı ve bu segment gelirin yüzde 40'ını oluşturmasına rağmen WePay'in orijinal grup ödemeleri işini kapattı. Bunun yerine, WePay, küçük bir yan işletme olarak başlayan ancak tüketici tarafının büyümesini hızla geride bırakan perde arkası ödeme işlemlerini sıfırladı. GoFundMe'de bir arkadaşınızın hastane faturalarına bağış yaptığınızda veya Care.com'da bir bebek bakıcısı tuttuğunuzda, WePay kredi kartınızdan para toplar ve alıcıya iletir, ücretini alır (toplamın yüzde 2,9'u artı 30 sent rekabetçi bir rakamdır). ) yol boyunca.

Bu son derece anlayışlı bir bahis olduğu ortaya çıktı. Danışmanlık firması Massolution'a göre, kitle fonlaması ödemeleri patladı ve 2013'te 3,9 milyar dolardan 2014'te 9,5 milyar dolara çıktı ve bu rakamın bu yıl tekrar neredeyse iki katına çıkacağını tahmin ediyor. Çevrimiçi alışverişin PayPal için yaptığını, GoFundMe ekonomisinin yükselişi WePay için yapıyor gibi görünüyor.

-

Heyecandan terliyorum. Manhattan'ın yaz başındaki nemini suçlayın, kalabalık hipster otel lobisini suçlayın, iki espresso içeceği hızlı tüketimini suçlayın, ancak Max Levchin konuyu suçluyor: ödemelerin işlenmesi.

Bir saatten fazla oldu ve PayPal'ın kurucu ortağı nefes almak için zar zor durdu. Thiel, bir zamanlar PayPal'ın halefleri olabilecek bazı kişilerle görüşme konusunda isteksiz olsa da, Levchin yeni finansal yenilikçiler konusunda yorulmak bilmeden heyecan duyuyor. WePay onlardan biri - o bir yatırımcı. Her iki adam da ayrıldıktan hemen sonra bir konuşmayı hatırlayan Levchin, 'Peter ve ben PayPal deneyimine çok zıt tepkiler aldık' diyor. Thiel ona, 'Yoruldum ve bu sektöre bir daha asla dokunmak istemiyorum' dedi. Ben de 'Zaten şimdiden özledim' dedim. '

Thiel o zamandan beri coşkusunu yeniden kazandı - o, Levchin gibi WePay'in daha büyük bir rakibi olan Stripe'in yatırımcısı. Ancak sektörle ilgili daha önceki bariz ihtiyatlılığı, onun ezici geçmişini yansıtıyor. PayPal'ın lansmanı ile Lending Club'ın 2014 halka arzı arasındaki yaklaşık yirmi yılda, ABD'de başka hiç kimse finans dünyasını tamamen yeniden icat etmedi.

Şimdi Levchin, kendisinin de dahil olduğu bu yeni girişim ürününün para evrenini yeniden düzenleyebileceği ve bu süreçte onu daha şeffaf ve tüketici dostu hale getirebileceği konusunda bahse girenler arasında. 2013'te başlatılan Affirm'in büyük hedefleri var: 'Sonunda kendimizi tam hizmet veren bir banka olarak görüyoruz' diyor.

Gidecek çok yolu var. İlk olarak hedeflenen tüketici kredisini onaylayın ve bu yıl kodlayıcılar için öğrenci kredilerine ayrıldı. İlk ürünü, müşterilerin alışveriş yaparken başvurabilecekleri online taksitli krediler ile perakendecilerin sattığı yüksek faizli kredi kartlarının yerini almaya çalışıyor. Levchin, yol haritasının tamamını, özellikle de bankacılığın ağır düzenleyici yüküyle nasıl başa çıkacağını henüz çözemediğini itiraf ediyor. 'Oraya varmak kesinlikle biraz zaman alacak' diyor. 'FDIC bunu ve SEC'i nasıl elde ettiğimizi tam olarak bildiğimi söylersem yalan söylemiş olurum.'

Bu arada Levchin, WePay de dahil olmak üzere ekosistemi dönüştürebilecek bir dizi şirkete bahse giriyor. Ama aynı zamanda, kesinlikle daha az girişimci bir geçmişe sahip 800 kiloluk bir gorilin - ya da belki kafadanbacaklıların - fintech'e gelişi konusunda da heyecanlı. 'Goldman Sachs ile ilgi odağını paylaşmak kötü bir şey değil' diyor. 'Sektöre daha fazla ilgi ve daha fazla yatırımcı parası çekiyorlar.' Ve potansiyel bir rekabet açısından, 'kimse düzenleyiciler tarafından vampir kalamarından daha fazla dolandırılma tehlikesiyle karşı karşıya değildir.'

'Biraz hayal kurmak isterseniz, tüm finansal sistem bu şirketlerle yeniden yapılabilir.'Pat Grady, Sekoya

Yine de, fintech dünyası, daha büyük balıklar (Mint, Venmo, Braintree) tarafından yutulan veya batan yeni şirketlerle dolu: kişisel finans yöneticisi Wesabe, çevrimiçi banka PerkStreet ve Bitcoin borsası BitInstant lanet olasılardan birkaçı. İkincisi, özellikle düzenleyicilerle ters düştü: BitInstant, gelişmekte olan dijital para piyasasında erken bir liderdi, ancak kurucu ortak Charlie Shrem şu anda federal kara para aklama suçlamalarıyla iki yıl hapis cezasına çarptırılıyor. Daha fazla fintech incelemesi geliyor: Hazine Bakanlığı kısa süre önce çevrimiçi kredi verme uygulamalarına ilişkin bir çalışma başlattı.

Prosper CEO'su Aaron Vermut, 'Gerçekten endişelendiğim tek şey, kötü aktörlerin havuzu kirletmesi ve yatırımcının hepimizin yaptığı şeye olan güvenini sarsması,' diyor. O bilmeli; son iki yılını, şirketinin düzenleyici tarafından tetiklenen ölüme yakın durumdan kurtulmasına yardım ederek geçirdi. 10 yıl önce Chris Larsen ve John Witchel tarafından kurulan Prosper, Lending Club'dan bile önce ABD'deki ilk çevrimiçi borç verme pazarıydı. Ancak 2008'de Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, Prosper ve Borç Verme Kulübü'nün sadece kredi sağlamak yerine menkul kıymet sattığına karar verdiğinde, incelemeyi diğerinden daha iyi ele aldı. Lending Club, SEC'in endişelerini gidermek için işini hızla askıya aldı ve düzenleyicilerle daha iyi koşullarda yeniden başladı; Prosper tepki vermekte daha yavaştı ve sonunda bir ateşkes emriyle vuruldu. Larsen 2012'de ayrıldı ve 2013'ün başlarında Prosper'ın geçici bir CEO'su, kısa süre önce başarısız olan bir finansman turu, huysuz bir yönetim kurulu ve şirketin menkul kıymet satışlarıyla ilgili bir toplu dava davası vardı.

Vermut, 'Vay canına, bu berbat şey, dişlerimizi gerçekten batırabileceğimiz bir şeye benziyor,' diye düşündüğünü hatırlıyor. O ve babası Stephan, ortağı Ron Suber ile birlikte, ana aracılık işlerini Wells Fargo'ya satmışlardı ve yeni bir proje için can atıyorlardı. 3 milyon dolar yatırım yaptılar, Sequoia liderliğindeki bir yatırımcı grubunu 17 milyon dolar daha gemiye aldılar ve bir geri dönüş başlattılar.

Bu bahar, Prosper 165 milyon dolarlık bir turda kapandı ve şirkete yaklaşık 2 milyar dolar değer biçti. Prosper şimdi adının hakkını veriyor: Gelir, 2014'te toplam 81.3 milyon dolar oldu - üç yılda yüzde 3.618.1 arttı - ve Haziran ayında Vermut, Prosper'ın bu yıl '200 milyon dolara yaklaşacağını' tahmin etti. Vermut, “Ya bunu gerçekten büyük bir başarı haline getireceğimiz ya da kıracağımız anlayışıyla geldik” diyor. 'Ve birkaç kez oldukça yaklaştık - ama dürüstçe söyleyebilirim ki, şimdi olacağını düşündüğümüzden daha büyük.'

WePay'in de aklında daha büyük şeyler var; Son 40 milyon dolarlık finansman turu, Avustralya'ya, Birleşik Krallık'a ve nihayetinde Batı Avrupa'nın geri kalanına yayılmasına yardımcı olacak. Clerico, 'Bazı büyük, küresel kitle fonlaması sitelerine ve pazar yeri platformlarına hizmet veriyoruz ve dünyanın her yerine para taşımalarına yardımcı olmak istiyoruz' diyor.

Dünya ödemeleri - işleme hakimiyeti hakkındaki vizyonları, bugünlerde kablolu yayında olmasa da - ya da romantik talihsizlikleri pahasına hala bazı alaylara yol açıyor. Boston Koleji'nden sınıf arkadaşı ve beş yıllık üniversite toplantılarında tanıştığı Facebook'ta işe alım görevlisi olan Clerico şimdi 'şovda tanışmadığım biriyle mutlu bir şekilde nişanlı'.

Ancak WePay'in ilk işini ve kayak gezilerini basitleştirme asıl hedefini terk ettikten sonra, Clerico, grubunun kayak harcamalarını takip etmek için sıkıcı eski hesap tablolarını ve banka havalelerini kullanmaya indirgendi. Arkadaşları 'şimdi benimle dalga geçiyorlar çünkü WePay artık grup ödemeleri yapmıyor' diyor. 'Her zaman şikayet eden bir e-posta alıyorum, 'Ah, keşke parayı toplamanın kolay bir yolu olsaydı.''

WePay bu yıl 75 milyon dolara kadar iş getirmek istiyor ve görünüşe göre bir tane buldu.


Perkstreet

Boom ve Büstü
Müşteriler bu çevrimiçi bankayı ve sürdürmesi çok pahalıya mal olan cömert ödüllerini sevdiler. 2013 yılında kapandı.

Güvertede
İkinci sahne
Küçük işletme kredi kuruluşu 2014 yılında halka açıldı ve girişimcilere yüksek fiyatlı ancak hızlı kredi sağlayan yeni başlayanlar için bir piyasayı doğruladı.

BitAnında
Kül olmak
Bu erken Bitcoin başlangıcı, Winklevoss ikizleri tarafından desteklendi, ancak düzenleyici incelemeye girdi ve 2013'te kapatıldı. Kurucu ortağı şu anda kara para aklamaktan hapiste.

madeni para tabanı
Yeni Bölge Haritası
Bitcoin ile ilgili en başarılı girişimlerden biri olan bu sanal para birimi değişimi, hem VC'ler hem de bankalar tarafından desteklenmektedir.

Meydan
kaçış hızı
Mobil ödeme şirketi, küçük işletmelerin ödemeleri kabul etme şeklini değiştirdi, ancak aynı zamanda ürün aksaklıkları ve çok söylentili bir halka arz ile mücadele etti.

Biz öderiz
Yeni Yörünge
Bir tüketici ödeme şirketi olarak kurulan WePay, 2013'te kitle fonlaması siteleri için ödemeleri işlemeye yöneldi ve o zamandan beri hızla yükseldi.

zenginleşmek
Geç İyileşme
En eski çevrimiçi kredi yenilikçilerinden biri olan şirket, düzenleyici incelemeye tabi tutuldu, ancak 2013'te geri dönüşe başladı ve şimdi 1,9 milyar dolar değerinde.

iyileştirme
otomatik pilot
Bu 'robo-danışman', diğerlerinin yanı sıra Wealthfront ile daha ucuz, daha teknolojiye bağımlı bir servet yönetimi şirketi kurmak için işbirliği yapıyor.

Korkma
İnce Havaya
Mint.com'un öncüsü olan bu kişisel finans yöneticisi 2006'da faaliyete geçti, ancak daha iyi bilinen rakibine zemin kaybetti ve 2010'da kapandı.

Şerit
Hızlı Tırmanma
5 milyar dolar değerindeki beş yaşındaki ödeme işlemcisi Facebook, Twitter, Apple ve Kickstarter gibi müşterilerden destek aldı.

Kredi Kulübü
Yukarı ve Uzakta
2014 IPO'su ile çevrimiçi kredi piyasası, bu fintech neslinin lideri olarak rolünü pekiştirdi.

tıkırtı
Büyütme
Mobil ödeme başlangıcı, ürünleri döndürmeden ve yüksek profilli yöneticileri kanamadan önce yüksek profilli yatırımcılardan 30 milyon dolardan fazla ilgi gördü.

ZestFinans
Yüksekleri hedeflemek
Aksi takdirde kredi alamayan kişilere pahalı tüketici kredileri satan ZestFinance, veri hizmetlerini Çin'e doğru genişletiyor ve bu yılki Inc. 500 listesinde 2014 yılında 51 milyon dolar gelirle 192. sırada yer alıyor.

hızlı sermaye
İvme Kazanmak
Nispeten maliyetli ancak hızlı nakit avanslar sağlayan küçük işletme finansman şirketi, 2014 yılı geliri 27,5 milyon $ ile bu yılki Inc. 500 listesinde 64. sırada yer alıyor.

DAHA FAZLASINI KEŞFEDİN Inc. 5000 FİRMADikdörtgen